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易说 | 养老目标基金为A股带来利好

易说 | 养老目标基金为A股带来利好

原标题:易说 | 养老目标基金为A股带来利好

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养老目标基金发售正当其时

在市场一段时间寻底、磨底之后,A股的投资价值也越来越突显,而在这个区域,长期资金进场对于市场的利好作用就会比较明显。养老目标基金的发售可以说正当其时。现在,计划发行养老目标基金的基金公司都在着手搭建平台及投资者教育活动。

华夏基金8月25日发布公告称,华夏的一只三年持有期混合型养老基金将在8月28日至9月17日期间发行。这意味着首批14只养老目标基金于8月6日获批后,首只养老目标基金正式启动发行。

公告显示,华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)托管行是建设银行,采取双基金经理制。

值得注意的是,这只基金根据华夏目标日期型基金下滑曲线模型进行动态资产配置,随着投资人生命周期的延续和目标日期的临近,基金的投资风格会相应地从“进取”,转变为“稳健”,再转变为“保守”,权益类资产比例逐步下降。因此更适合2040年左右退休的投资者,每一笔申购份额的持有期不得短于3 年的规则有利于参与者规避短线投资风险。

养老目标基金还属新鲜事物

养老目标基金在国内市场还是一个新鲜事物,现在迈出了万里长征的第一步,至于发行规模,应该是一个逐步放大的过程。到目前为止,并没有出现基金公司“抢首发”的热闹景象。

究其原因,首先是各大基金公司基金的销售节奏不一样。另外,不少基金公司需要进行IT改造、上线FOF系统,和银行渠道系统进行对接也需要一定时间,估计要到10月份才会发售。

从当前市场情况看,股市依然在低位调整,因缺乏历史业绩,根据规定,养老目标基金在初期还将采取FOF形式运作,简单说就是让基金经理帮你去投资基金。但是,如果参照近两年来各类机构FOF的业绩表现,公募首批、券商系、私募系FOF 收益并不出色,养老目标基金的FOF能否杀出重围还要拭目以待。另外,很多投资者对养老目标基金还不熟悉,初期也会保持谨慎观望态度。

对于长期投资来说,在目前的区域进场应该是一个更好的选择。类似于社保基金或者养老金这些被投资者看做是股市压舱石的长期资金,养老目标基金有自身的特性,是机构主导,又是以养老目标为主,不会急功近利,操作策略上会更加稳妥谨慎。

养老目标基金为A股带来利好

另外,养老目标基金在这个时候正式发售对于A股市场绝对是一个利好。首先,长期以来,A股市场的投资者过于关注短期市场波动,而养老金投资应该着眼于长期,这有利于市场培养和形成价值投资理念;其二,为了保证收益的稳定性,养老目标基金大概率会配置蓝筹、绩优以及稳定的高成长性标的。一方面,这类个股股价表现相对稳定,并有可观的分红收益;另一方面,这类个股抗风险能力强,在冲击中相对抗跌。养老目标基金的进场会引导市场逐步形成更为理性的投资风格。

总的来说,养老是一种财富规划,是一种陪伴投资者的长期理财方式,投资养老目标基金也是长期的行为。当然,要培养投资者的投资养老意识,做好投资者教育也是个漫长的过程。养老投资的关键在于收益率水平,需要更多依靠权益类投资,并需要拉长时间来考量,慢慢将养老储蓄的概念转为养老增值的概念。现在首批养老目标基金开始发售,也是对广大投资者们提了个醒:应该提前做好准备,尽早规划,选择合适自己的养老产品。

记者:易建涛

责编:王京源

编审:刘志军、李 锐

图片来自网络,向原作者一并致谢。返回搜狐,查看更多

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